余额宝怎么开通的 余额宝怎么自己开通了

从2013年余额宝问世以来，互联网上一度出现理财狂潮，刺激无数人卧薪尝胆地追逐赚钱梦。

前些年它的投资回报率曾超过了历史最高水平，并且长期维持4%-5%，比银行活期存款利息高出15倍，甚至超过了许多银行三年期定存收益率，使许多人趋之若鹜。

不过最近几年余额宝的回报不断减少，7日的年化收益率亦曾一度低于预期，现在有的时候甚至是1.5%-1.6%。

同时也有更多的用户说自己早就抛弃余额宝。在短短的几年内，一款国民级理财产品走向没落。

许多人都很好奇它没落的背后究竟隐藏着怎样的因素？今天，白雪先生带领大家进行简单的解析。

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余额宝为什么一度火了起来

余额宝在2013年6月份正式上线，不到6个月，规模超过1000亿元；三年时间，资金突破1.4万亿元，直逼四大银行的存款。

余额宝问世后，其投资回报率一度接近7%，并且长期维持4%-5%，引发网络理财热潮。

余额宝的用户在2014年出现了爆炸式的发展，规模达1.85亿户。并且，在2015年前后，余额宝简直秒杀了市面上的其他货币类产品，不管是回报，还是大小，都可算是国民级别的。

当时之所以火起来主要有下面两点：

1、货币市场的资金短缺导致了高收益

前面大家分享到余额宝实质上就是一个货币基金，具体请戳更多

货币基金、灵活理财第一选择

当年就获得高额回报的原因，这主要是由于货币基金投资于“银行间货币市场等”，并且该市场上的利息与大市场上资金的多少有关系，在宏观市场货币量足够大，银行间拆借将下降，利息将随之减少，反之，则上升。

余额宝的回报几乎是高企的利润，恰值宏观市场资金十分吃紧，“银行间货币市场等”利率畸高。而且后来在央妈的持续放水下，钱也足了，“银行间货币市场等”利率亦随之降低，余额宝也有收入。

2、操作简单，捆绑生活。

十年前，如果普通消费者想购买货币基金产品，路径繁琐就是一个很大障碍，以及余额宝上市，使购买路径大大简化。

相对于传统银行而言，余额宝上线条件很简单，年满18周岁即可，便可通过支付宝所设实名认证，用余额宝。操作方便，流动性强，内部的资金也可以直接进行消费、付款及转账并无手续费。

随着随用随取等方便形式，再加上一度高达甚至更高的收益率引诱，使习惯于使用手机付款的青年将薪水、零钱全部转到里面。从而吸引了无数理财用户。

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为什么以后回报越来越少？

首先看余额宝近年来收益曲线图。

我们会发现，余额宝2019年全年平均收益率为2.36%，而660只货币基金在市场上的平均回报为2.54%，余额宝甚至做不到收益率均值，在众多货币基金中，收益仅名列500位以上。

而余额宝收益率在2020年份持续走低，6月最低收益率为1.3%，远远低于同类货币基金。

余额宝收益率2021年涨了一点2%左右，但是货币基金中这一收益也并不高。

为什么会这样？

▌第一、现在的行情根本就不缺资金。

据统计，今年一季度，我国人民币存款增加了10.86万亿元，居民存款增加了7.82万亿元。

这些年因各类突发事件，每个人都会觉得有压力，认识到有积蓄，就有底气，因此都怕花，有了钱，赶快存入银行。

今年央妈降息2次，宗旨也是明确的，是为了使每个人都敢于借钱，敢于花钱，使经济得以迅速运行。金钱永远都在那儿没有移动，一点经济效益也体现不出来。

因此，目前最为难堪的实际上是银行与金融机构之间的关系，人们纷纷存钱，但借的不多，拿得起，放得下，也不知能做些什么，还要每日向储户支付利息。

与此同时，由于市场的影响如利率，费率和规模，在银行存款利率降低时，货币基金持有短期债券和其他利率不景气，均可使余额宝的期望收益率降低。

所以货币基金收益率不断走低也就顺理成章。

▌第二、余额宝本身定位所致。

学生有没有思考过，余额宝背倚阿里巴巴，企业的知名度再次提升，买者再大，回报何尝不好？数据有没有弄错？事实上，这就是自己的想法不对，这种低收益，很大程度上是因为余额宝本身定位所致。

您想想有什么样的用户会存在余额宝里，是否大部分都是买东西的钱？这些钱往往需要买东西，需要花钱，因此流进流出的频率较高。这跟别的货币基金比起来，余额宝应留出较多现金及短期投资，以应付顾客经常性消费。更何况是在双11和双12的时候，余额宝也要留出超多现金，让每个人都可以消费。

那么众所周知，存款利息要高，那么就需要对期限较长的商品进行投资。以及余额宝等消费型货币基金等，仅能强制对短期乃至活期类产品进行投资，自然导致收益减少。

说得直白点，余额宝虽为消费带来便利性，但站在收益的立场，不是上策。而且就算是收益差别也不过是一条蚊子腿，我们还必须精打细算。